雪松信托-长茂43号力高（天津）地产有限公司贷款集合资金信托计划

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1年： 300-1000万     7.6%；1000万及以上    7.8%

2年： 300-1000万     7.8%；1000万及以上    8%

【雪松信托-长茂43号力高（天津）】募集账号： 
【账户名】
【账 号】
【开户行】
【备 注】XX(姓名)购买雪松信托-长茂43号力高（天津）XX万

本信托计划的全部信托资金用于对力高天津发放信托贷款，最终用于力高天津阳光海岸四期1/2/4标段建设。

1、第一还款来源为融资人力高天津的可支配收入；

2、第二还款来源为担保人力高集团、力高宏业、湛江公司的可支配收入；

3、第三还款来源为抵质押物销售和处置收入。

1、土地抵押：湛江海湖房地产有限公司（下称“湛江公司”）将其持有的湛江市主城区赤坎区纯住宅用地提供前置抵押担保，土地预估净值 18.95 亿元，初始抵押率约 47.5%；

2、股权质押：湛江公司股东将持有的湛江公司 100%股权质押至信托计划；

3、保证担保：力高地产集团、力高宏业、湛江公司提供连带责任保证担保；

4、后期监管： 我司监管力高天津信托贷款收款专户及对外支付；我司与湛江公司共同监管湛江公司印章及重要证照、重要法律文件；我司委派具有一票否决权董事和驻场人员；监管湛江公司的销售资金监管账户。

5、销售资金监管：湛江项目开始预售后，对湛江公司所有销售回款进行提留，按月提留销售回款的 50%，放置在监管账户作为还款保证金。

6、抵押率控制：信托计划存续期间，控制动态抵押率不超过初始抵押率。

1、稀缺交易对手：力高集团是地产百强中难得没踩三道红线的企业，经营稳健，负债率在行业中较低，资信好，负债主要为低成本的银行贷款和境外美元债，信托融资少，还款能力强。

2、用款项目优质：资金用于阳光海岸项目第四期建设，位于直辖市天津滨海新区，海岸沙滩学区房，满足432，前三期已完工，四期热销中。

3、抵押物价值高 变现能力好：抵押地块位于湛江市中心城区赤坎区。湛江为广东副中心、沿海城市，赤坎区近几年住宅用地供应少，稀缺性高。抵押地块评估税后净值18.95亿元，抵押率约47.5%；地块开发高层住宅（携底商和车位），即使开盘售价降低30% 净利润仍超10亿，地块开发价值高、变现能力好。

4、产品结构好：地产项目融资类额度紧俏，本项目结构清晰、风控最完善，取得信托贷款额度，且收益较好，投资期限和付息灵活，是大额资金的安心之选。