央企信托-玉兰72号山东淄博城投债

【央企信托-玉兰72号山东淄博城投债】简版信息

【预期收益】：100-300万/6.7%-7.0%/年

【融资主体】：桓台县金海公有资产经营有限公司

【资金用途】：资金用于认购发行方2022年面向专业投资者非公开发行公司债券

【还款来源】：

1、融资人的日常经营收入,按期还本付息；

2、担保人的日常经营收入,按期还本付息；

【风控措施】：本期债券设定保证担保， 由桓台县财金控股有限公司提供连带责任保证担保。

【项目亮点】：

1、交易对手介绍发行人一桓台公有

桓台县共有1家发行过债券的区县级市政建设企业，发行人2021年总资产规模排名第一，为当地唯一的发债城市基础设施建设主体。

作为桓台县城市基础设施领域重要的投资和经营主体，在财政专项资金方面，桓台县财政局每年 向发行人拨付专项资金， 以确保发行人的经营需要，根据桓台县财政局批复文件，2020年及2021年末，公司获得的政府补助收入分别为18,577. 10万元和17,281.60万元，政府补助在利润总额中占比分别 为87. 10%和84.37% 。此外，在项目资源、资产注入方面，发行人也享有诸多优惠政策，增强了发行 人的经营实力和盈利能力，为公司的可持续经营发展提供保障。

截至2021年末，发行人共获得金融机构投信35.05亿元，良好的融资能力和融资经验为发行人未来在资本市场融资奠定了坚实的基础。

2、交易对手介绍担保方一桓台财金

公司是桓台县内重要的基础设施建设主体，业务具有一定的区域经营优势，主要负责桓台县城区的市政道路、河流治理、生态提升等基建项目。

公司持续得到股东和政府在资本金注入、财政补贴和股权划转方面的有力支持。2021年，公司收到桓台县财政局注入的货币资金5.00亿元，计入“实收资本” 。2019-2021年，公司分别收到政府的财政补贴1.20亿元、0.40亿元和1. 13亿元，计入“其他收益”。

3、交易对手所在区域情况概况

桓台县为山东省淄博市辖县地级市，支柱产业为化工、造纸和建筑。 2021年桓台县GDP 674亿元，同比増长10.8% ，总量位列淄博市各区县第三(3/9),仅次于临淄区、张店区。2021年一般公共预算收入37.77亿， 政府性基金预算收入29.98亿，转移性收入30.94亿元，可支配财力合计 98.69亿元；一般公共预算支出52.42亿元，地方政府债务 余额88 .05亿元，财政自给率72.05%,政府债务率89.22% ,负债率为13.06%,均满足公司指引要求。

央企信托-玉兰72号山东淄博城投债